Trái phiếu chuyển đổi

Trái phiếu chuyển đổi là trái phiếu được gắn quyền chuyển đổi cho phép chuyển trái phiếu thành cổ phiếu của công ty phát hành trái phiếu theo những điều kiện chuyển đổi nhất định. Trước khi thực hiện quyền chuyển đổi thì nó giống hệt trái phiếu thông thường, nhưng khi thực hiện quyền chuyển đổi thì có thể chuyển trái phiếu thành cổ phiếu. Nói gọn lại, có thể xem đây là trái phiếu có khả năng biến hình thành cổ phiếu.

Đứng ở góc độ nhà đầu tư, khi đầu tư dưới hình thức trái phiếu chuyển đổi thì có thể được hoàn trả gốc và lãi nên rủi ro thu hồi vốn đầu tư giảm đi, và tùy tình hình còn có thể chuyển thành cổ phiếu, nên có lợi thế là nếu công ty tăng trưởng thì đạt được tỷ suất sinh lợi cao hơn so với khi chỉ nắm giữ trái phiếu.

Vậy việc phát hành trái phiếu chuyển đổi ảnh hưởng thế nào đến báo cáo tài chính của công ty phát hành? Giả định trái phiếu chuyển đổi với điều kiện phổ biến nhất, ảnh hưởng của trái phiếu chuyển đổi lên tài sản, nợ phải trả và vốn chủ sở hữu như sau. Lưu ý rằng nội dung được tổng hợp theo chuẩn mực kế toán doanh nghiệp chung, vốn áp dụng cho phần lớn doanh nghiệp khởi nghiệp giai đoạn đầu.

1. Thời điểm phát hành trái phiếu chuyển đổi: vì trái phiếu chuyển đổi mang đồng thời tính chất của trái phiếu và cổ phiếu, nên khi phát hành trái phiếu chuyển đổi thì tài sản (tiền đầu tư), nợ phải trả (phần trái phiếu) và vốn chủ sở hữu (giá trị quyền chuyển đổi) đều tăng.

2. Thời điểm trả lãi: vì trả lãi nên tài sản giảm và nợ phải trả tăng.

3. Thời điểm thực hiện quyền chuyển đổi: vì trái phiếu được chuyển thành cổ phiếu nên nợ phải trả giảm và vốn chủ sở hữu tăng.

4. Thời điểm hoàn trả khi đáo hạn (phần chưa thực hiện quyền chuyển đổi): vì hoàn trả trái phiếu bằng tiền mặt nên tài sản và nợ phải trả giảm

---

Chủ đề: Mezzanine,Trái phiếu kèm quyền mua cổ phiếu mới,Trái phiếu hoán đổi
Cấp trên: Mezzanine
Link:: Public News
Danh mục: Wiki/Kinh tế