可转换债券

可转换债券是指在一定的转换条件下，可将债券转换为发债公司股票的、被赋予转换权的债券。在行使转换权之前与普通债券相同，但行使转换权时可将债券转换为股票。一句话说，可以把它看作能够变身为股票的债券。

从投资者的角度看，以可转换债券的形式投资时，可以收回本息，从而降低投资本金的回收风险；并且视情况还能转换为股票，因此公司成长时可以取得比单纯持有债券更高的收益率，这是其优势。

那么，发行可转换债券会对发行公司的财务报表产生什么影响呢？假定为条件最一般的可转换债券，可转换债券对资产、负债、资本的影响如下。需要留意的是，这里是以适用于大多数初创企业的一般企业会计准则为基准整理的。

1. 可转换债券发行时点：可转换债券同时具有债券与股票的性质，因此发行可转换债券时，资产（投资款）、负债（债券部分）和资本（转换权对价）都会增加。

2. 支付利息时点：由于支付利息，资产减少，负债增加。

3. 行使转换权时点：由于债券转换为股票，负债减少，资本增加。

4. 到期偿还时点（未行使转换权部分）：由于以现金偿还债券，资产与负债减少

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话题: 夹层,附认股权证公司债,可交换债券
上级: 夹层
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