Phân tích kỹ thuật
Cùng với phân tích cơ bản (Fundamental Analysis), một phương pháp phân tích quan trọng nhất khác trong việc dự đoán hướng đi của tỷ giá chính là ‘phân tích kỹ thuật (Technical Analysis)’. Phân tích kỹ thuật này là việc nắm bắt biến động giá trong quá khứ và tập tính đi kèm thông qua phân tích biểu đồ để dự đoán xu hướng tỷ giá sắp tới. Biểu đồ chỉ đơn thuần biểu diễn biến động giá quá khứ bằng đồ thị, nhưng lại phát huy sức mạnh rất lớn trong việc dự đoán giá tỷ giá. Bởi vì biểu đồ không chỉ thể hiện xu hướng của tỷ giá mà còn phản ánh mạnh mẽ tâm lý con người, nên nếu nắm bắt được tâm lý của những người tham gia thị trường và tận dụng nó để phán đoán nhanh thời điểm mua bán thì cơ hội thu lợi sẽ tăng lên.
Đặc điểm của phân tích kỹ thuật
Giá phản ánh mọi thứ của thị trường.
Cổ phiếu và tỷ giá có thể chịu ảnh hưởng bởi mọi yếu tố như kinh tế, chính trị, tâm lý. Vì vậy, để hiểu được dòng chảy của giá thì buộc phải cân nhắc tất cả những yếu tố này.
Giá đi theo xu hướng.
Phần lớn các nhà phân tích kỹ thuật tin rằng về bản chất có tồn tại cái gọi là xu hướng (Trend), nên họ tìm xu hướng đã hình thành trong quá khứ để dự đoán giá sắp tới. Nếu không tin rằng xu hướng này, tức dòng chảy của giá, có tính định hướng thì phân tích kỹ thuật sẽ chẳng còn ý nghĩa gì.
Giá lặp lại trong lịch sử.
Chiếm phần lớn trong việc nghiên cứu dòng chảy của giá chính là nghiên cứu về tâm lý con người. Một dạng mô hình đã hình thành từ lâu trong quá khứ cho phép dự đoán rằng nó sẽ tạo ra hiệu ứng tương tự trong tương lai nhờ tính lặp lại của lịch sử.
Các loại phân tích kỹ thuật
Phân tích xu hướng
Thông thường một khi giá đã bắt đầu đi theo một xu hướng nào đó thì xu hướng này có khuynh hướng kéo dài trong khoảng thời gian đáng kể. Phương pháp phân tích kỹ thuật tận dụng tính chất như vậy được gọi là ‘phân tích xu hướng’.
Phân tích mô hình
Có những trường hợp khi xu hướng thay đổi thì giá thể hiện một mô hình nào đó; phương pháp phân tích chúng rồi so sánh với chuyển động giá thực tế để dự đoán xu hướng sắp tới được gọi là ‘phân tích mô hình’.
Phân tích trạng thái thị trường (cường độ thị trường)
Phương pháp phân tích vận dụng các chỉ báo phụ trợ để phán đoán xem giá cổ phiếu hay tỷ giá hiện tại đang ở vùng quá mua hay vùng quá bán, từ đó nắm bắt khoảng mua và khoảng bán, được gọi là ‘phân tích trạng thái thị trường’. Đây chủ yếu là phương pháp phân tích dùng các chỉ báo kỹ thuật như đường trung bình động, MACD, RSI, Stochastic.
Phân tích tâm lý
Là phương pháp phân tích có hình thái hơi khác với phương pháp phân tích thông thường, được dùng khi muốn nắm bắt tâm lý của những người tham gia thị trường rồi vào vị thế ngược lại với tâm lý đó. Ví dụ, khi nhiều nhà đầu tư đang nắm giữ vị thế mua thì ngược lại vào vị thế bán; nó chủ yếu được những nhà đầu tư giao dịch có phần rủi ro lớn sử dụng.
Phân tích cấu trúc thị trường
Là phương pháp phân tích quan sát và nghiên cứu chuyển động của thị trường trong thời gian dài để nắm bắt nguyên lý biến động thị trường mà dự đoán giá. Phương pháp phân tích tiêu biểu có lý thuyết sóng Elliott.
Giới hạn của phân tích kỹ thuật
Các nhà đầu tư dù nhìn cùng một biểu đồ vẫn đưa ra những cách diễn giải khác nhau thông qua phương pháp phân tích của riêng mình. Điều này thường là vì tâm lý con người có khuynh hướng muốn diễn giải sao cho có lợi cho bản thân, và nhìn thị trường bằng con mắt khách quan 100% rồi phân tích nó không phải chuyện dễ dàng.
Cũng đúng là tồn tại những người có cái nhìn hoài nghi với phân tích kỹ thuật, chẳng hạn như ‘lý thuyết bước đi ngẫu nhiên’ cho rằng vì chuyển động giá thực tế phụ thuộc vào những người tham gia thị trường nên dự đoán nó là bất khả thi. Tuy nhiên, khi mà nhiều nhà đầu tư thành công vẫn khẳng định phân tích kỹ thuật là công cụ đầu tư rất có giá trị, thì không nên chỉ mang cái nhìn tiêu cực mà bỏ qua nó.
Liên kết tham khảo
Chủ đề: cổ phiếu,chỉ số giá cổ phiếu,Tìm mẫu hình
Danh mục: Wiki/Kinh tế