公開: 2023-12-23バックリンク 2
買収合併
持分プーリング法(Equity pooling)
現在は使用されていません。
持分プーリング法は実際よりも利益が過大計上される効果があり、会計の透明性を損なうという理由で、2001年から米国（FASB基準）で禁止されました。韓国も2004年からK-IFRS導入に伴い、持分プーリング法が禁止されました。
持分プーリング法は、実際の企業買収・合併時に市場価格（つまり、実際にいくら投資したか）を財務諸表に適切に反映しません。買収プレミアムやのれんを認識しないため、投資家は買収合併の真のコストとその後の投資成果を評価しにくくなります
持分プーリング法は資産・負債を簿価で単純合算し、のれんを認識せず、単純に収益性指標（ROA、ROE）を合算するため、パーチェス法に比べて高く表れます。一方、パーチェス法は高く買った分だけのれんを償却するため、純利益が減少します。
- 事業の結合が株式交換方式の合併である場合にのみ可能で、二つの事業体の資産と負債が結合されます
- 銀行産業の場合、特に深刻で、米国の銀行合併の約3分の2（約66%）が持分プーリング法を用いて会計処理されたという推計が存在します 1
- 1998年の総取引量の52%を占めた2
パーチェス法(Purchase method)
買収価格で高く買った分（市場価格 - [公正価格または簿価]）はのれんとして認識します。そしてこののれんは無形資産として認識されますが、時間の経過とともに企業価値買収配分によって、高く買った分だけ純利益が減少します。
買収価格会計
企業価値買収配分(PPA)
買収価格配分（Purchase Price Allocation、PPA）は、M&A（買収合併）の際、買収者が支払った金額を買収対象企業の資産・負債にどのように配分するかを決定する会計手続きです。
- PPAは買収価格を資産と負債に公正に配分する会計手続き
- Goodwill計算の核心ツールであり、減価償却可能な無形資産に分離して帳簿に認識する
無資本M&A
通常、無資本M&Aが行われた後には、被買収企業で有償増資や転換社債発行を通じた資金調達が行われます。