Os quatro quadrantes de Taleb
Mediocristão (Mediocristan)
Há muita variação, mas nenhuma variação extrema. Por exemplo, por mais que se aumente a ingestão de calorias, não acontece uma mudança extrema de peso. No máximo se passa dos 100 kg; chegar a 500 kg jamais acontece. Em resumo, é quase impossível que ocorra um desvio muito grande. Desenha uma curva de distribuição normal.
Extremistão (Extremist)
Há pouca variação, mas, quando acontece, é enorme. Por exemplo, nas vendas de romances, os 0,1% do topo respondem por mais da metade. Até ali o retorno é pequeno e, ao cruzar certo limiar, a mudança acontece de forma extrema. A distribuição do patrimônio individual no capitalismo moderno também pertence ao Extremistão. A chance de acontecer é mínima, mas essa possibilidade ínfima domina tudo. Por isso não é possível prever com base em dados passados.
| M0 "verdadeiro/falso" | M1 valor esperado |
|---|---|
| Decisão médica sobre um paciente individual (saúde, não epidemia) | Epidemia (muita gente infectada) |
| Experimento psicológico (resposta do tipo sim/não) | Sucesso intelectual e artístico (definido por vendas de livros, citações etc.) |
| Vida/morte (1 pessoa, não n pessoas) | Efeito climático (uma quantidade específica) |
| Aposta simétrica na roleta | Danos de guerra (número de vítimas) |
| Mercado de previsões | Segurança, terrorismo, desastres naturais (número de vítimas) |
| Finanças: desempenho de investimento sem alavancagem (por exemplo, conta de aposentadoria) | |
| Seguro (medida da perda esperada) | |
| Economia (política) | |
| Cassino |
Como usar os quatro quadrantes?
Nassim Taleb recomenda sair do quarto quadrante para o terceiro. Mas haverá momentos em que não dá para escapar da exposição ao quarto quadrante, ou em que é preciso entrar nele por vontade própria para se expor ao cisne negro positivo. Nesses casos, Nassim recomenda seguir as diretrizes abaixo.
Use a estratégia barbell
Combine atividades do Mediocristão com atividades do Extremistão. A proporção aqui é de 9:1. Assim dá para se expor ao cisne negro positivo, que traz resultados favoráveis, minimizando o risco.
Respeite a tradição e a natureza
Lembre-se do efeito Lindy (Lindy effect). O que sobreviveu por muito tempo é mais robusto. Se alguém traz uma regra ou uma metodologia nova, o ônus da prova é de quem propõe. Mas em sistemas complexos não é possível comprovar o alcance disso. Por isso, se diante do cisne negro não houver escolha, volte ao método antigo.
Evite a otimização, faça seguro com redundância
Enfrente a crise com diversificação de investimentos e acúmulo de recursos. Mesmo que o cisne negro chegue, um dos ativos diversificados sobrevive, ou dá para aguentar consumindo os recursos acumulados em duplicidade.
Não faça previsões
Nunca tente prever o cisne negro. O ser humano é uma máquina de previsão e, por instinto, tenta prever. Contenha esse instinto. Force-se a pensar que há uma infinidade de incógnitas diante de você.
Temas: Nassim Taleb
Categoria: Recorte/Artigo
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