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現代ポートフォリオ理論
出典: https://blog.naver.com/newsystock/223751008187これまでの内容を要約すると、個別資産の真のリスクは個別資産の標準偏差ではなく、組み入れることでポートフォリオ全体の収益率の変動性に与える増分効果であると言える。この増分効果がポートフォリオの変動性を大きくする場合、
つまり、同じ方向に動く資産が組み入れられた場合はむしろリスクが増加し、反対に逆方向に動いてポートフォリオの変動性を小さくする資産であればリスクが減少することになる。
アメリカの経済学者ジェームズ・トービンはポートフォリオ理論への貢献により1981年にノーベル経済学賞を受賞
トピック: 投資
カテゴリ: ウィキ/経済